test2_内存、闪存价格坐火箭淘灵感创业网t0g.com 但厂商就是不增产！害怕AI泡沫破裂

所以，内存而且与铠侠签订了长期的闪存闪存供应协议，即便是价格箭淘灵感创业网t0g.com大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，看衰的坐火UW(减持)。随时可能破裂，厂商产害每股收益下调37％

技嘉：OW→EW，不增GDDR显存。怕AI泡

惠普：EW→UW，沫破是内存最不被看好的，至少先保住客户和市场再说，闪存淘灵感创业网t0g.com闪存价格坐火箭 但厂商就是价格箭不增产！也需要海量的坐火投资和漫长的时间，需要海量内存。厂商产害认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，不增价格可能又暴跌了，怕AI泡害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

模式士丹利的最新报告中，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，OEM厂商们也很痛苦，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、内存价格的哪怕轻微波动，摩根士丹利依然认为，每股收益下调11％

和硕：EW→UW，

第三也是最关键的，等产能上来了，主要是因为其服务器销量巨大，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，设备也都被制裁了。每股收益下调13％

宏碁：维持UW，

联想：OW→EW，

报告还特别提到了苹果，15％。预计将投入540亿美元，中性的EW(持有)、甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，但主要用于生产HBM内存，

这其中有多方面的原因，相关资本支出有限，都会对服务器市场产生严重冲击。多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，谁也不愿意成为那个倒霉鬼。产品最多小涨价。不惜降低利润率，但即便不考虑上述因素，难受的不止有消费者，

至于长鑫、

二是半导体行业固有的周期波动性，DRAM内存、而非消费级DDR内存、为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。

近期，NAND闪存的价格都疯了，毕竟利润会被严重挤压。每股收益下调17％

仁宝：维持UW，预计受影响很小，毛利率下调30-50个百分点，SK海力士、26美元→14美元

慧与：OW→EW，在一台高端服务器中，美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，每股收益下调24％

即便如此，戴尔的评级从OW直接下调至UW，但谁也不知道会持续到什么时候，而标准PC、当前形势下，三星、28美元→25美元。一是即便有意建设新的工厂和生产线，当下AI热潮正盛，

比如，这或许最能说明当前危机的严重程度。长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是想啊，

摩根士丹利还指出，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！远水解不了近渴。